欢迎访问!

让建站和SEO变得简单

让不懂建站的用户快速建站,让会建站的提高建站效率!

你的位置:凯发k8app_凯发k8app下载_凯发k8旗舰厅app官网下载 > 凯发k8app新闻中心 > 凯发k8旗舰厅app 浙商证券:予以固德威买入评级

凯发k8旗舰厅app 浙商证券:予以固德威买入评级

时间:2022-05-11 13:12 点击:92 次

2022-05-11浙商证券(601878)股份有限公司陈明雨对固德威进行征询并发布了征询报告《固德威2021年报及2022一季报点评报告:光储逆变器业务快速增长,布局分散式光伏系统业务》,本报告对固德威给出买入评级凯发k8旗舰厅app,现时股价为209.5元。

固德威(688390)

投资重心

光伏逆变器出货踏实增长,产物兑现全期骗场景粉饰

2021 年,公司光伏逆变器业求兑现营业收入 19.54 亿元,同比增长 43.28%,毛利率31.15%,同比下落 5.94pct,兑现光伏逆变器产物出货 44.72 万台,同比增长 35.49%。 公司光伏逆变器均为组串式逆变器,宽泛期骗于住宅、贸易屋顶、农场、大地电站等场景,涵盖 0.7kW-250kW 功率规模,全面知足多样类型光伏组件和电网并网条目。2021 年公司推出 50K-BTC、50K-ETC 光储逆变器,为工贸易方法兑现电力的自觉私用提供守护决策奠定基础。

储能逆变器出货大幅莳植,自建电芯产能完善产业链布局

2021 年,公司储能产物业求兑现营业收入 4.78 亿元,同比增长 201.28%,毛利率40.18%,同比下落 10.58pct,公司储能产物主要包括储能逆变器和储能电板,其中储能逆变器出货 6.08 万台,同比增长 173.12%。2021 年公司推出两款家用储能锂电板,收受磷酸铁锂电芯,可与公司双向储能逆变器搭配使用,构成“光伏+储能”系统。公司逐步开拓储能系统集成业务,为客户告成提供守护决策,扩大储能产物的销售额。

布局分散式户用系统及 BIPV 业务,完善系统业务布局

2021 年,公司户用系统业求兑现营业收入 1.75 亿元,毛利率 13.71%。2021 年公司开采子公司昱德新动力,以及光电业绩部布局,运转差异布局分散式户用光伏发电系统以及BIPV 业务。昱德新动力已揣度打算从逆变器+组件的二件套供货,升级至含配电箱在内的三件套供货,通过配件的圭表化和体系化,莳植电站的品性化,完善系统业务布局。

盈利预测及估值

公司是光伏组串式逆变器龙头厂商,加快布局储能以及分散式光伏电站系统规模。咱们瞻望 2022-2024 年公司可兑现归母净利润差异为 5.49、 8.16、 11.01 亿元,对应 EPS 差异为 6.24、9.27、12.51 元/股,对应 PE 差异为 34、23、17 倍,予以“买入”评级。

风险辅导

光伏装机不足预期;原材料资本波动;疫情概略情味。

证券之星数据中心确认近三年发布的研报数据计算,华创证券彭广春征询员团队对该股征询较为长远,近三年预测准确度均值为79.44%,其预测2022年度包摄净利润为盈利5.53亿,确认现价换算的预测PE为33.36。

最新盈利预测明细如下:

该股最近90天内共有16家机构给出评级,买入评级9家,增持评级7家;往时90天内机构倡导均价为285.17。证券之星估值分析器用裸露,固德威(688390)好公司评级为3.5星,好价钱评级为2星,估值详细评级为2.5星。(评级规模:1 ~ 5星,最高5星)

以上实践由证券之星确认公开信息整理凯发k8旗舰厅app,如有问题请干系咱们。

服务热线
官方网站:www.365jz.com
工作时间:周一至周六(09:00-18:00)
联系我们
QQ:2852320325
邮箱:w365jzcom@qq.com
地址:武汉东湖新技术开发区光谷大道国际企业中心
关注公众号

Powered by 凯发k8app_凯发k8app下载_凯发k8旗舰厅app官网下载 RSS地图 HTML地图


凯发k8app_凯发k8app下载_凯发k8旗舰厅app官网下载-凯发k8旗舰厅app 浙商证券:予以固德威买入评级

回到顶部